اندیکاتورها (به انگلیسی Indicator)، شاخص‌های آماری هستند که برای اندازه‌گیری شرایط فعلی و همچنین پیش‌بینی روندهای مالی و اقتصادی به کار گرفته می‌شوند. اندیکاتورها را می‌توان به دو دسته کلی اندیکاتورهای اقتصادی و اندیکاتورهای تکنیکال تقسیم کرد.

اندیکاتورهای اقتصادی متریک‌ها و معیارهای آماری هستند که برای اندازه‌گیری رشد یا کوچک شدن یک اقتصاد به طور کلی یا یک بخش خاص از اقتصاد به کار می‌روند. این اندیکاتورها در ایران با عنوان شاخص اقتصادی شناخته می‌شوند. شاخص‌های اقتصادی زیادی توسط منابع مختلف در بخش‌های خصوصی و عمومی ایجاد شده است. در این مقاله شما را با انواع اندیکاتورهای اقتصادی آشنا می کنیم.

اندیکاتور های اقتصادی (Economic Indicators)

Auto Sales

شاخص فروش اتومبیل، این شاخص مربوطه به بازار اتومبیل آمریکا می‌باشد که بیانگر وضعیت رفاهی مردم آمریکا بعنوان یک شاخص جزئی می‌باشد.

ترازپرداخت‌ها Balance of Payments

این شاخص چکیده‌ای از معاملات اقتصادی ملی وسایر خدمات مالی، توریسم و دارایی‌هائی است که بعنوان صورتی از پرداخت‌ها می‌باشد که شامل دو بخش حساب جاری و حساب سرمایه‌ای می‌شود.

تراز تجاری کالا Balance of Trade (Merchandise Trade Balance)

بیانگر تفاوت بین واردات و صادرات ملی در رابطه باکالاها می‌باشد و در زمانی که صادراتی ک کشور از واردات آن بیشتر باشد بعنوان یک نقطه مثبت تجاری به حساب می‌آید. این ما به تفاوت بین صادرات و واردات به در آمد ملی افزوده می‌شود. این نقطه مثبت می‌تواند بمعنی افزایش مصرف یک جامعه و در نهایت قوی‌تر شدن اقتصاد باشد.

نتایج تحقیق فدرال رزرو (کتاب قهوه‌ای) Beige Book Fed Survey

این شاخص بطور رسمی بعنوان بک تحقیق درمورد وضعیت اقتصادی می‌باشد که هشت بار درسال توسط بانک فدرال رزرو منتشر می‌شود و شامل اطلاعاتی درمورد اقتصاد و تجارت منطقه‌ای است و همچنین در برگیرنده گزارش‌هائی از بانک‌ها و شعبات مختلف آن‌ها و مصاحبه‌های که با اشخاص کلیدی، اقتصاددانان، متخصصان بازار و منابع دیگر بعمل می‌آید، می‌باشد. این کتاب شامل وقایع اقتصادی در یک دوره ۴ هفته‌ای می‌باشد و دو هفته قبل از هرجلسه FOMC، اعلام می‌گردد و اهمیت بسیاری درسیاست FOMC دارد.

دارایی‌های تجاری وفروش‌ها Business Inventories and Sales

شاخص دارایی‌ها و فروش‌ها شامل اطلاعات و گزارش‌هایی درمورد سفارشات کالاهای بادوام، سفارشات کارخانه‌ها، فروش‌های عمده وجزئی واطلاعات فروش می‌باشد. این شاخص بعنوان عامل مهمی درگزارش‌های GDP بشمار می‌رود و از آنجایی که برای تشخیص نتیجه GDP به ما کمک می‌کنند نشان دهنده مسیر اقتصاد می‌باشند.

حساب سرمایه‌ای Capital Account

(امروز به حساب مالی تغییرنام یافته است) این شاخص نشان دهنده سرمایه‌های جاری ورودی وخروجی کشورهاست که شامل پرداخت‌های کلی یا جزئی شرکت‌ها، سهام، اوراق قرضه، حسابهای بان کی، معاملات ملکی و کارخانه‌ها می‌باشد. این شاخص برروی تراز پرداخت‌ها نیز تائید می‌گذارد وشامل اوضاع اقتصادی و مالی کشورهای دیگر هم می‌شود.

سفارشات کالاهای بادوام Durable Goods Orders

این شاخص شامل عناوین کلی مانند کالاهای سرمایه‌ای (ماشین آلات، تجهیزات، مجتمع های بزرگ) حمل و نقل و سفارشات دفاعی می‌شود. از آنجایی که این شاخص تغییرات تولید را پیش بینی می‌کند بنابراین در چرخه اقتصادی نقش بسزائی دارد. بخش بزرگی ازاین عناوین (هواپیماها و سازمان‌های شهری) بدلیل تغییرات بزرگ اقتصادی بسیار برجسته می‌باشند. شاخص تغییرات کالاهای باداوم هن گامی موثر می‌باشند که سفارشات دفاعی یک کشور حذف شوند. (این شاخص در Moving average سه ماهه وشاخصهای ی کساله مهم است)

شاخص هزینه اشتغال Employment Cost Index (ECI)

این شاخص بصورت سه ماهه اعلام می‌شود و شامل دستمزد کارگری، حقوق‌ها و سودهای نقدی در صنایع غیرکشاورزی است. یکی ازمهمترین اثرات این شاخص، سر شکن شدن این هزینه‌ها بر روی مصرف کلی می‌باشد که باعث افزایش این متغیرها می‌شود. برتری این شاخص نسبت به دیگر ملاک‌های پرداخت این است که شامل دستمزد کارگرهای ساعتی وحق الزحمه‌ای می‌شود. که باعث سر شکن شدن این هزینه‌ها برروی صنایع و منطقه بصورت حرفه‌ای می‌شود. این شاخص شامل کارگرهای دولتی فدرال نمی‌شود.

گزارش اشتغال Employment Report

درایالات متحده آمریکا این شاخص بعنوان یکی از مهمترین نشانگرها بشمار می‌رود که در اولین جمعه هر ماه منتشر می‌شود. شامل ۹ طبقه بندی اقتصادی می‌باشد. اینجا سه گروه اصلی این گزارش شرح داده می‌شود.

  • نقش اشتغال: تغییر تعداد کارگران در یک ماه موردنظر را انداره گیری می‌کند. این مشخصه ازاین نظر مهم است که Moving average ماهیانه را (۶ یا ۹ ماه) نشان می‌دهد.
  • نرخ بی کاری: بااشتغال ارتباط دارد اما اهمیت کمتری در بازار دارد به این دلیل که بعنوان یک شاخص تاخیری شناخته شده که از فعالیت‌های اقتصادی عقب می‌ماند.
  • میانگین رشد در آمدهای ساعتی: این مشخصه نرخی است مابین میان گین در آمدهای ساعتی ماهانه و مشخصه‌های دیگر رشد دستمزدی  
یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  پایه پولی چیست؟

سفارشات کارخانه‌ها وموجودی‌های تولید Factory Orders and Manufacturing Inventories

از جنبه‌های متعدد این شاخص مروری بر شاحص کالاهای باداوم است که یک هفته زودتر آماده می‌شود. به هرحال مطالعه گزارش سفارشات کارخانه عمل موثری است بخاطر این که شامل اطلاعاتی از سفارشات و حمل کالاهای بی‌دوام (مصرفی) موجودی‌های تولید شده و نرخ موجودی/فروش می‌باشد. این گزارش‌ها درمورد تولیدات مربوط به ماه‌های آتی هستند و بشدت فرار هستند و اکثراً بین ۳ یا ۴ درصد در هرماه نوسان دارند و بسیار غیرقابل پیش بینی و مشاهده هستند.

تولید ناخالص داخلی Gross Domestic Product (GDP)

این شاخص ارزش کالاها و خدمات تولید شده در یک بازار بدون توجه به ملیت شرکتی که این منابع را در اختیار دارد را انداره گیری می‌کند. اجزاء اصلی آن ۴ دسته می‌باشد. مصرف سرمایه گذاری خریدهای دولتی و صادرات خالص این شاخص به صورت سه ماهه منتشر شده و با دوره قبلی (سالیانه) مقایسه می‌شوند. گزارشات اولیه، ثانویه و نهائی اثر مهمی دربازارها دارند. (اثر تورمی درنظر گرفته شود)

خانه سازی و مجوزهای ساخت وساز Housing Starts/Building Permits

این شاخص به دوبخش خانوادگی وچند خانواری (یک واحدی و چند واحدی) تقسیم می‌شود. که در هر دو مورد بعنوان یک مشخصه ساخت وساز بشمار می رود. این شاخص از طریق تغییرات درنرخ بهره وام برروی روند اقتصادی تاثیر می گذارد. افزایش نرخ بهره نتیجه کاهش در فروش خانه میشود، همچنین نرخهای پایین بهره باعث افزایش شاخص خانه سازی  میشود.

IFO

این شاخص یکی از تحقیقات مشهور آلمان برروی شرایط اقتصادی است که بصورت ماهیانه توسط انسیتو تحقیقات اقتصادی منتشر میشود وباعث هدایت نشان گرهای فعال اقتصادی که دررشد اقتصادی آلمان نقش دارند میشود.این شاخص از طریق تحقیقات انجام شده برروی ۷۰۰۰ شرکت ودارائی های آنها و همچنین اوضاع اقتصادی جاری آنها و طرحهای کوتاه مدت این شرکتها بدست می آید.

Implicit Deflator

معیار اندازه گیری موانع باردارنده تورم این شاخص معیار انداره گیری توانایی یک کشور برای جلوگیری ازتورم واجزای تشکیل دهنده آن درگزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) می‌باشد که تغییرات قیمت (نرخ) بین هر دوره را منعکس می‌کند.

شاخص نشانگرهای اصلی اقتصادی Index of Leading Economic Indicators (LEI)

این شاخص ترکیبی از۱۰ نشان گر مختلف است که جهت پیش بینی حرکت های فعال اقتصادی طراحی شده است. اجزای اصلی این شاحص از بخش‌های مختلف اقتصادی انتخاب شده‌اند که شامل:

متغیرهای تولید، ساخت و ساز مالی،خرده فروشی و مصرف می‌باشند. نشان گرهای اصلی تعیین شده برای LEI از بخش‌های اصلی اقتصادی انتخاب شده‌اند که شامل موارد ذیل هستند. میان گین کار هفتگی، نرخ بی کاری هفتگی، سفارشات جدید تولید کننده‌ها برای کالاهای مصرفی و مواد اولیه، عملیات واسطه گری، قراردادها وسفارشات برای محتمع های جدید وتجهیزات، مجوزهای ساخت وساز، قیمت سهام (S & P 500)، نرخ بهره ۱۰ ساله، موجودی خزانه من‌های نرخ موجودی پول فدرال، عرضه پول M2 و شاخص انتظارات مشتری

Industrial Production and Capacity Utilization

تولید صنعتی و ظرفیت مصرف این شاخص، تولید صنعتی، درصد تغییر ماهانه حجم تولید کارخانه‌های ملی، معادن و مصرف را اندازه گیری می‌کند.همچنین ظرفیت مصرف نیز اندازه گیری کننده سهام و سرمایه‌ای است که در تولید ب کار رفته است.

انستیتو اطلاعات مدیریت Institute for Supply Managment (ISM)

(بطور رسمی این شاخص بعنوان NAPM شناخته شده که درژانویه ۲۰۰۲ دچار تغییراتی گردید) این شاخص یکی از تحقیقات اساسی درفعالیت‌های آمریکا بشمار می‌رود که توسط انستیتو آموزش مدیریت تهیه می‌گردد. این اطلاعات در اولین روز هرماه آماده می‌شود و نشان گر نگاه دقیق به بخش تولید قبل از انتشار اخبار مهم مربوط به اشتغال می‌باشد. این شاخص شامل ۶ بخش اصلی می‌باشد:

مبالغ پرداختی – سفارشات جدید – تحویل‌های عرضه کنندگان، تولید سرمایه گذاری‌ها، اشتغال شامل دارائی‌های جاری بلند مدت می‌باشد، بعنوان مثال صورت‌های خزانه، اوراق قرضه، اوراق تجاری، پذیره‌های بانکی، دارائی‌های یورو دلار اشخاص غیربان کی (حقیقی) آمریکا می‌باشد. این شاخص نمایان گر حساب‌های جاری و سپرده‌های موجود قابل تبدیل به پول‌های جاری که درمعاملات مورداستفاده قرار می‌گیرد، می‌باشد. این شاخص شامل سپرده‌های نقدی، چ کهای مسافرتی و وجوه قابل تبدیل به چک، تقاضاهای سپرده گذاری، حساب‌های (روز) و بروات اعتباری متحد شامل M1 با اضافه کردن دارائی‌های جاری دیگر مثل سپرده‌های کوتاه مدت، پس انداز، پول‌های شبانه (Repose) + سپرده‌های یورو (سپرده های ارزی خارجی)، سهام صندوق، سرمایه گذاری بازار پول و حسابهای پس انداز بازار پول می‌باشد. که شامل M2 با اضافه دارائی‌هایی که قبلا بطور مفصل شرح داده شده است مثل سپرده‌های دراز مدت و سپرده‌هایی بارقم بالا (بیشتر از /۱۰۰۰۰۰ دلار ) و پول‌های موسسات مالی بازار می‌باشد.

یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  چگونه پول بشماریم و شمارش پول به چه روش هایی انجام می شود؟

National Association of Purchasing Managers (NAPM)

موسسه ملی مدیران خرید (NAPM) همان ISM می‌باشد که درژانویه ۲۰۰۲ به NAPM تغییر نام یافته است.

شاخص فروش خانه جدید New Home Sales

این شاخص و اطلاعات مربوطه بصورت کلی درماه یکبار برای عموم اعلام می‌گردد و به چهار منطقه جعرافیائی شمال شرق، غرب مرکزی، جنوب و غرب تقسیم می‌گردد. این شاخص شامل قیمت خانه‌های فروشی می‌گردد. موضوع سکونت بدلیل آن که نشان دهنده شاخص مصرف مشتری در فعالیت‌های اقتصادی می‌باشد یکی از بخش‌های اساسی اقتصاد است.

درآمد فردی و هزینه های مصرف فردی (PCE) Personal Income and Personal Consumption Expenditures (PCE)

این شاخص نمایان گر تغییرات بازار از نظر ارزش کالا وخدمات خریداری شده توسط افراد می‌باشد. همچنین این شاخص بعنوان جزء اصلی GDP میباشد. درصورت افزایش درآمد فردی مصرفی که از این در آمد ناشی می شود افزایش می یابد. این شاخص شامل اجاره خانه، در آمد، حقوق ماهیانه، دستمزد، دارایی‌های حاصل از اجاره و بهره می‌شود همچنین تفاوت بین در آمد و هزینه‌ای که فرد مشمول این شاخص می‌شود.

Producer Price Index (PPI)

شاخص قیمت تولید کننده این شاخص تغییرات ماهانه قیمت عمده فروشی را توسط سطح تولید اندازه گیری می‌کند. همچنین بعنوان ی ک پردازنده جهت پردازش اهمیت ارقام CPI (شاخص قیمت‌های مشتری) می‌باشد. بازارها همیشه برروی PPI متمرکز می‌شوند بجزدر موارد غذایی و انرژی (برای تصویر صحیحی از نیروهای تورمی) توانائی تولید این شاخص بصورت سه ماهه تغییرات مقدار کالا و خدمات تولید شده در یک واحد ورودی را اندازه گیری می‌کند و شامل ورودی‌های کار و سرمایه می‌شود.

شاخص مدیران خرید Purchasing Managers’ Index (PMI)

کشورهای آلمان، ژاپن و ان گلستان تحقیقات PMI را برای صنایع تولید و خدمات به کار می‌برند. این شاخص بطورکلی بوسیله اتصال‌های صنعتی شده جهت حصول اطمینان اقتصادی ب کار می‌رود. دراین شاخص NAPM هم باید مد نظر قرارگیرد (انجمن مدیران خرید).

Retail Sales

بازار خرده فروشی این شاخص درصد تغییرات ماهانه را در دریافتی‌های کل انبارهای خرده فروشی محاسبه می‌کند و شامل کالاهای بادوام و بی دوام می‌شود همچنین اولین نشان گر واقعی قدرت هزینه مصرف می‌باشد. این شاخص برروی کالاها متمرکز می‌شود وخدمات، بیمه و هزینه‌های قانونی را در نظر نمی‌گیرد.

Tankan Survey

تحقیق تانکان بالاترین تحقیق تجاری ژاپن می‌باشد که بصورت سه ماهه و توسط بان ک ژاپن منتشر می‌شود و شامل پرسش‌هایی برای شرکت‌های تولیدی و غیره تولیدی (اعم از شرکت‌های بزر گ و کوچک) می‌باشد. این شاخص از دو بخش عمده تشکیل می‌شود که عبارتند از:

تحقیق استنباطی که درمورد تجارت گذشته، حال و سه ماهه های بعدی پرسش می کند که بر روی متغیرهای ماکرو اقتصادی، شرایط اقتصادی، سطح دارائی (موجودی)، سطح ظرفیت مصرف و سطح اشتغال اثر می گذارد. نظریات مدیریت فعلی می‌باشد که شرکت‌ها با آن روبرو هستند، اصلی‌ترین شاخص است که در شرایط اقتصادی رواج می یابد و از کم کردن شاخصهای منفی از شاخص‌های مثبت بدست می‌آید.